[로이슈 심준보 기자] IBK투자증권은 캐리소프트(317530, 전일 종가 8310원)가 캐리 IP 기반의 키즈카페, 미디어 커머스, 글로벌 시장 진출 등 다양한 사업에서 성공을 거두고 있다며 내년엔 외형 성장을 통한 기업가치 상승이 예상된다고 12일 전망했다. 투자의견과 목표주가는 제시하지 않았다.

IBK투자증권에 따르면 캐리소프트는 캐리 IP 기반의 글로벌 키즈 MCN 및 콘텐츠 기업으로 2억70000만명 이상의 시청자를 대상으로 자체 제작한 영상, 애니메이션, 공연, 영화 등 키즈 콘텐츠를 공급한다. 올 상반기 기준 매출 비중은 공연사업 38.8%, 콘텐츠 25.0%, MD/커머스 18.0%, 키즈카페 12.2%, 라이선스 3.6%를 기록했다. 공연사업은 키즈 콘텐츠 국내 최대 규모로 자체 기획, 제작하고 있으며 콘텐츠 사업은 유튜브, 중국 OTT 등 키즈콘텐츠 송출을 통한 광고 및 VOD 매출로 구성된다. 한편 20여 개 이상의 품목을 기반으로 MD/커머스 매출이 발생하고 있으며 키즈카페는 서울과 수원에 직영점 2개을 보유중이다.

IBK투자증권은 캐리소프트의 기대 포인트로 ▲미디어 커머스 강화 ▲키즈카페 프랜차이즈 사업 확장 ▲글로벌 시장 진출을 꼽았다. 우선 디지털 마케팅 전문기업인 피터팬랩을 11월에 인수했는데, 이 회사는 다양한 기업의 디지털 마케팅과 미디어 커머스 관련 캠페인을 진행했기 때문에 캐리 IP를 활용한 미디어 커머스 사업 강화에 기여할 것으로 판단했다. 피터팬랩은 2018년 매출액 59억원을 기록했으며 동사의 영상사업 역량이 결합될 경우 대기업 광고까지 수주할 수 있기 때문에 연결 매출이 상승할 것으로 예상된다고 덧붙였다.

한편 소송의 영향으로 지연된 키즈카페 프랜차이즈 사업도 2020년부터 본격적으로 진행될 예정이라고 분석했다. 15개 이상의 가맹점을 확보하여 키즈카페의 인테리어 매출, 캐리 IP 사용에 따른 로열티 매출 등이 증가할 것으로 전망했다.

끝으로 캐리 IP는 이미 중국, 베트남 등 글로벌 시장에서 높은 인지도를 구축했다고 IBK투자증권은 설명했다. 유튜브 구독자 약 400만 명, 중국 5대 메이저 비디오 플랫폼의 구독자 약 700만 명을 확보했다는 것. 캐리소프트는 2017년부터 CarrieTV Vietnam을 운영하기 시작했으며 영어 교육 콘텐츠인 Hello Carrie를 시작하면서 영어권 지역을 중심으로 시청 시간이 빠르게 상승중이다.

IBK투자증권은 캐리소프트가 내년 매출액 200억원, 영업이익 20억원을 달성할 것으로 추정했다. IBK투자증권 이승훈 연구원은 “60억원 규모의 피터팬랩 매출액이 연결되고 키즈카페 프랜차이즈사업을 포함한 전 사업 부문 매출 성장이 기대된다”라며 “단지 MCN 시장이 아직 초기 국면이고 동사 역시 외형 성장에 집중하는 단계이기 때문에 수익성 개선폭은 제한적일 것으로 판단한다”라고 예상했다.

이승훈 연구원은 “견고한 IP 인지도의 키즈 콘텐츠 기반으로 공모자금을 통해 자체 제작을 강화했기 때문에 2020년은 외형 성장을 통한 기업 가치 상승이 예상된다”라고 진단했다.

심준보 로이슈(lawissue) 기자 sjb@rawissue.co.kr