SK증권은 2차전지 X-ray 검사장비 업체인 이노메트리(302430, 전일 종가 1만7950원)가 2차전지 제조장비로도 사업 확장 진행중으로, 올해 국내 주요 배터리 3사 등 Capa 증설 본격화에 따른 수혜를 입을 것이라고 18일 전망했다. 투자의견과 목표주가는 제시하지 않았다.
SK증권에 따르면 이노메트리의 올해 매출액은 510억원(+60% YoY), 영업이익은 107억원(+102% YoY)이 전망된다. 이노메트리는 지난 하반기에 빠른 실적 성장세를 보였으나 올 1분기에는 전년동기보다도 더욱 저조한 실적을 기록했는데, 이는 전년대비 많은 수주잔고를 보유했음에도 코로나 영향으로 중국 등 국외 site에 적시에 납품할 수 없었기 때문이라고 설명했다.
2분기에도 코로나 영향이 아직 완전히 가시지 않았지만 1분기에 비해서는 상당부분 상황이 안정화된 것으로 SK증권은 추정했다.
SK증권 서충우 연구원은 “작년 하반기는 일부 국내 고객사의 공격적인 Capa 증설에 따른 수혜로 실적 성장이 이루어졌다면, 올해 들어서는 국내 전기차 배터리 3사 모두가 적극적으로 Capa를 증설하면서 동사의 데모장비를 들여서 테스트를 하고 있는 것으로 추정한다”라며 “동사의 주력제품인 2차전지 X-ray 검사장비는 배터리의 내부결함을 잡아낼 수 있는 최신장비로 아직 보급 초기단계이므로 고객사들의 본격적인 채용시 가파른 실적 성장을 이끌 수 있다”라고 설명했다.
서충우 연구원은 “해외 고객사의 경우에도 기존 주요 고객사인 BYD 외에 헝다/완샹과 같은 중화권 고객사들과의 본격적인 신규 거래가 하반기에 이루어질 가능성이 높다”라며 “라인당 판가가 수십억원 이상되는 Stacking 장비도 작년말 납품이후 새로운 고객사와 신규거래가 임박한 것으로 추정한다”라고 분석했다.
심준보 로이슈(lawissue) 기자 sjb@rawissue.co.kr
