[로이슈 편도욱 기자] SK스퀘어는 2023년 2분기 실적이 연결재무제표 기준 매출 -1,274억원, 영업손실 7,345억원, 순손실 7,040억원을 기록했다고 14일 밝혔다.
SK스퀘어의 연결 실적은 투자전문기업 특성상 포트폴리오 회사들의 실적에 직접적 영향을 받는다. 2분기에는 SK하이닉스 지분법 평가 손실 등 회계적 요인들이 반영돼 불가피하게 매출이 마이너스로 전환했다. 참고로 SK스퀘어는 SK하이닉스의 당기순손익액을 보유 지분율(20.1%) 만큼 연결 매출로 반영한다.

다만 SK스퀘어 본체는 올해 3분기 기준으로 총 1조원 이상의 현금 유입을 확보하며 차곡차곡 투자금을 쌓아가고 있다.

올해 1~3분기 누적으로 ▲SK쉴더스 투자성과 8,600억원 ▲SK하이닉스 등 배당금수익 1,333억원 ▲나노엔텍 매각대금 515억원(9월 딜클로징 목표) 등이 입금 완료되거나 예정인 상황이다.

또한 2분기 기준 차입금 0원으로 레버리지(Leverage) 투자 여력도 충분하다.

한편 SK스퀘어는 올해만 총 3,100억원의 자사주 매입·소각을 진행함으로써, 국내 투자업계에 ‘투자성과 발생 시 곧바로 주주환원 한다’는 새로운 주주환원 모델을 제시하고 있다.
이러한 SK스퀘어의 본체 경쟁력과 적극적인 주주환원 정책이 시장의 호응을 얻으며, SK스퀘어 주가는 주주환원 정책을 발표한 지난 3월 주주총회 시점 대비 약 20%* 상승했다.

SK스퀘어는 올 하반기 다양한 포트폴리오 매니지먼트 성과를 선보인다는 계획이다.

먼저 SK하이닉스, 국내 대표 금융사들과 함께 공동 출자하는 1,000억원을 기반으로 일본, 미국 등 해외 유망 반도체 소재·부품·장비 기업에 투자를 집행할 예정이다.

이와 맞물려 SK하이닉스의 실적도 점차 개선되는 분위기다. SK하이닉스는 전세계 메모리 반도체 시장이 1분기를 저점으로 회복 국면에 접어드는 것으로 판단하고, 고성능 제품(HBM3 등) 기술경쟁력을 바탕으로 빠르게 실적을 회복한다는 계획이다.

또한 SK스퀘어는 원스토어 등 포트폴리오 회사의 밸류업을 위해 투자유치, 사업제휴, M&A(인수합병) 등에 속도를 낸다는 방침이다.
반면 나노엔텍 등은 포트폴리오 리밸런싱(Rebalancing)을 통해 신규 투자재원을 마련하고, 향후 SK스퀘어와 시너지가 큰 포트폴리오를 편입하는데 활용한다는 계획이다.

정재헌 SK스퀘어 투자지원센터장은 “SK스퀘어 본체는 투자전문기업으로서 양호한 현금흐름(Cash-Flow)을 창출하며 미래 투자 준비를 차질없이 해 나가고 있다”며, “올 하반기에는 포트폴리오 회사들을 중심으로 다양한 투자 성과를 보여드리겠다”고 밝혔다.

◆금호에이치티, 2Q 매출 1,578억원 전분기 대비 27% 증가 … 견조한 성장세 지속

금호에이치티가 지난 2분기 배터리 부품 공급을 본격화하며 견조한 성장세를 이어갔다.

자동차 부품 기업 금호에이치티(214330)는 지난 2분기 실적을 집계한 결과 연결기준 매출 1,578억원, 영업이익 47억원, 당기순이익 26억원을 기록했다고 14일 공시했다. 이는 직전분기 대비 각각 27%, 390% 증가했고 당기순이익은 흑자전환했다.

전년대비 완성차 생산량 증가에 따른 주요제품 판매량 증대가 실적 성장을 견인했다. 회사 관계자는 “BMS(Battery Management System) PCB ASSY 공급에 따른 신규매출이 발생해 실적에 반영됐다”며 “BMA(Battery Module Assy) 부품은 올해 샘플 테스트 완료 후 내년 상반기에 본격적으로 국내 배터리팩 고객사에 제품을 공급할 예정”이라고 말했다.

이 회사는 자동차용 헤드램프 부문 매출도 꾸준히 상승하고 있다. 해당 매출의 40% 이상이 수출에서 발생한다. 최근 해외 자동차 신흥시장의 급속한 성장으로 향후 헤드램프 제품의 수주 물량은 지속적으로 증가할 것으로 예상된다.

◆에스코넥, 63억 파생상품평가 손실 발생… “현금 유출 없는 장부상 반영”

에스코넥(대표이사 박순관)은 63억원의 파생상품평가 손실이 발생했다고 14일 공시했다. 이는 자기자본대비13.48%에 해당하는 규모다.

손실 발생 주요 원인은 주가상승으로 인한 전환사채 전환가격과 주가 간의 차이에 따른 평가손실이다.

한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 전환가격보다 주가가 높으면 가격 차이가 발생하기 때문에 이 차이를 손익계산서에 기록해 반영해야 한다. 반대로 전환가격보다 주가가 낮으면 파생상품 평가이익으로 잡아 손익계산서에 반영된다.

회사관계자는 “한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 발행한 전환사채를 파생상품부채 등으로 분류했으며 공정가치 평가에 따른 평가손실로 현금 유출이 없는 손실”이라고 말했다. 그는 “파생상품 평가손실로 인해 이익잉여금이 감소했지만 전환권이 행사된 전환사채에 대해서는 자본잉여금이 증가해 자기자본에 영향을 미치는 것은 아니다”고 덧붙였다.

편도욱 로이슈 기자 toy1000@hanmail.net