[로이슈 심준보 기자]
덕산네오룩스(213420, 전일 종가 4만1800원)가 비수기임에도 지연 출시된 아이폰12 판매 호조 및 생산 지속 영향으로 1분기 견조한 실적을 거둔 가운데, 최비수기인 2분기엔 실적 소폭 감소가 예상되나 하반기 삼성전자등의 OLED 노트북 출시 등 모멘텀이 강화될 것으로 증권가는 전망했다.
덕산네오룩스는 1분기 매출액 427억원(-1.8% QoQ), 영업이익 116억원(-19.5%, QoQ)을 기록했다.

신한금융투자 소현철 연구위원, 김찬우 연구원은 “2분기 비수기로 삼성디스플레이의 스마트폰용 OLED 패널 라인 가동률 하락으로 매출액은 392억원으로 8.2% QoQ 하락할 전망”이라며 “다만, 일회성 비용(재고평가손, 주식 보상 비용) 제거로 영업이익은 118억원으로 전기대비 소폭 증가할 것”이라고 예상했다.

이어 “3분기 삼성디스플레이는 QD OLED TV 패널 라인을 양산할 예정으로, QD OLED TV는 패널 단위당 OLED 소재 사용량이 스마트폰용 패널보다 크기 때문에 동사의 HTL 주문량이 큰 폭으로 증가할 전망”이라며 “애플과 삼성전자 플래그쉽 모델 출시에 따른 HTL, 발광층 소재 판매량이 큰 폭으로 증가할 것”이라고 내다봤다.

또한 “최근 2분기 비수기 영향으로 주가가 박스권에서 횡보하고 있는데 3분기부터 실적 모멘텀이 뚜렷한 바, 현 주가에서 비중확대를 권고한다”라고 분석했다.

케이프투자증권 박성순 연구원 역시 하반기 다수의 실적 모멘텀이 있는 것으로 파악했다. 그는 “반도체 및 스마트폰 부품 공급 차질 우려가 상존해 있으나 구매력이 높은 애플 아이폰 생산에 미치는 영향은 제한적일 전망”이라며 “그 외에 레노버, 아수스, 삼성 등에서 OLED 노트북을 출시한 만큼 고객사의 OLED 라인 신규 증설에 따른 수혜도 가능하다”라고 예측했다.
심준보 로이슈(lawissue) 기자 sjb@rawissue.co.kr