[로이슈 심준보 기자] 국책은행 IBK기업은행의 100% 자회사인 IBK연금보험에서 고객 해지에 대비해 묶어 두는 '해약환급금준비금'이 올해 2분기 석 달 사이 375억원 늘어 2,840억원이 된 것으로 나타났다. 생명보험협회 경영공시에 따르면 같은 기간 가입 4년째까지 유지된 보험계약은 36.89%로, 1년 전(50.93%)보다 14.04%포인트 떨어졌다. 가입자 10명 가운데 6명 넘게 4년 안에 계약을 해지했다는 뜻이다.

9일 김상훈 국민의힘 의원실이 금융감독원으로부터 받은 자료에 따르면 2025년 말 국내 생명보험사 22곳 가운데 주주에게 배당할 수 있는 이익이 남은 곳은 삼성·교보·KB라이프·메트라이프·흥국·라이나 6곳뿐이었다. 국내 유일의 연금 전문 보험사인 IBK연금보험은 이 명단에 없다.

◇석 달 새 375억…배당 막은 '해지 대비금'

해약환급금준비금은 고객이 보험을 해지할 때 돌려줘야 할 돈이 회계 장부에 잡힌 보험부채보다 많을 때, 그 차액을 회사 안에 묶어 두도록 보험업감독규정이 정한 돈이다. 회사가 이 돈을 배당으로 내보냈다가 해지 고객에게 줄 돈이 모자라는 일을 막기 위한 장치로, 상법상 배당할 수 있는 이익에서 빠진다.

IBK연금보험의 해약환급금준비금은 1분기 말 2,465억원에서 2분기 말 2,840억원으로 늘었다. 회사는 경영공시에 증가 사유를 "신계약 증가 등"이라고 적었다. 연금 지급액 등을 일정 수준 이상으로 보증하기 위해 따로 쌓는 보증준비금도 191억원에서 252억원으로 늘었다. 2025년 결산에서 적립한 보증준비금은 117억원으로, 2024년(4억원)의 26배였다.

6월 말 이익잉여금 4,591억원 가운데 해약환급금준비금과 보증준비금, 대손준비금을 합한 3,691억원(80.4%)이 법과 규정에 묶여 있다. 2025년 감사보고서에 따르면 회사는 지난해 결산에서 해약환급금준비금 183억원과 보증준비금 117억원을 쌓은 뒤 1,337억원을 다음 해로 넘겼다. 같은 시점 보유 채권의 평가손실 등이 쌓인 기타포괄손익누계액은 마이너스 1,810억원으로, 남은 이익보다 컸다. 6월 말 기타포괄손익누계액은 마이너스 1,980억원으로 더 커졌다.

◇업계 최고 유지율 회사, 4년이면 10명 중 6명 해지

IBK연금보험은 한때 계약유지율로 이름난 회사였다. 2020년 1분기 말 이 회사의 13회차(가입 1년째)·25회차(2년째) 유지율은 업계 2위, 37회차(3년째)는 1위였다는 보도가 있다.

올해 2분기 경영공시의 숫자는 다르다. 가입 1년째 유지율은 90.57%로 1년 전(88.74%)보다 올랐지만, 4년째 유지율은 50.93%에서 36.89%로 14.04%포인트 떨어졌다. 5년째 유지율도 48.15%에서 42.56%로 낮아졌다. 같은 시기 iM라이프의 4년째 유지율은 46.27%에서 7.01%포인트, 하나생명은 46.41%에서 9.85%포인트 떨어졌다. 비교한 중소형 생보사 3곳 가운데 IBK연금보험의 하락 폭이 가장 컸다.

연금 계약자의 중도 해지는 손실로 이어진다. 보험계약은 대부분 초기 사업비 부담 때문에 일정 기간 해약환급금이 낸 보험료보다 적다. 세액공제를 받은 연금저축보험을 중도에 해지하면 그동안 공제받은 납입액과 운용수익에 16.5%의 기타소득세가 붙는다.

계약자 민원도 늘었다. 금융감독원 등 외부기관을 거쳐 들어온 대외민원은 1분기 2건에서 2분기 11건으로 늘었다. 보유계약 10만건당 민원은 0.81건에서 4.55건으로 5.6배가 됐다.

◇거둔 보험료보다 더 내줬다…손실 버틸 자본 반년 새 38% 감소

상반기 IBK연금보험의 보험금지급률은 126.94%로, 거둔 보험료보다 내준 보험금이 더 많았다. 1년 전에는 73.56%였다. 회사는 "전년도 신상품 판매호조 및 당해연도 지급금 증가 등"을 이유로 들었다. 운용자산이익률은 3.71%에서 3.27%로, 영업이익률은 2.78%에서 0.82%로 낮아졌다. 회사는 "금리 상승에 따른 투자비용(평가손실) 증가"를 원인으로 공시했다.

손실이 났을 때 계약자 보호를 위해 가장 먼저 쓰이는 기본자본(경과조치 전)은 2025년 말 2,648억원에서 6월 말 1,630억원으로 반년 새 1,018억원(38.4%) 줄었다. 보험금 지급 여력으로 인정받는 자본 8,798억원 가운데 81.5%는 후순위채 등 보완자본이었고, 이미 발행한 후순위채만 1,602억원이다.

보험금 지급 여력을 보여 주는 지급여력비율(K-ICS)도 떨어졌다. 금융당국이 제도 변경 충격을 줄이려 허용한 경과조치를 적용한 비율은 2025년 말 238.33%에서 6월 말 197.29%로 반년 새 41.04%포인트 내려갔다. 경과조치를 빼면 134.09%에서 121.85%로 낮아졌다. 경영공시 수치로 계산한 6월 말 기본자본비율은 22.6%로, 금융위원회가 2027년 1월부터 시행하는 기준(50%)의 절반에 못 미친다.

IBK연금보험의 6월 말 지급여력비율은 경과조치를 빼도 121.85%로 현행 규제 기준인 100%를 웃돈다. 연금저축보험과 퇴직연금은 예금자 보호 대상 상품으로 운용될 경우 일반 예금과 별도로 각각 1인당 1억원까지 보호된다.

보험사별 준비금과 계약유지율, 민원 현황은 생명보험협회 공시실의 분기 경영공시에서 확인할 수 있다.

심준보 로이슈(lawissue) 기자 xzvc@lawissue.co.kr