이베스트투자증권은 다나와(119860, 전일 종가 2만3000원)가 1분기 역대 최대 영업이익을 거뒀다며 추가적인 성장도 가능하다고 15일 분석했다. 투자의견은 매수 유지, 목표주가는 기존 2만5000원에서 3만원으로 상향했다.
이베스트에 따르면 다나와는 1분기 매출액(별도) 154억원(전년 동기 대비 +15.3%), 영업이익(연결) 73억원(전년 동기 댑 +35.7% yoy, 별도 OPM 46.9%)을 기록했다. 이는 기존 영업이익 추정치 58억원 대비 +26.6% 상회한 수준으로 분기 최대 실적(기존 분기 최대 영업이익 1Q18: 54억원 대비 36% 상승)이다.
이베스트투자증권 정홍식 연구원은 “다나와의 호실적은 고객층 다각화에 따른 명절특수효과, 공기청정기 등의 히트상품 온라인 쇼핑 증가 등 전반적인 가격비교 사이트 수요 증가와 계열사 다나와컴퓨터·늑대와여우컴퓨터·디피지존 합산 분기 순이익이 1억원 수준으로 턴어라운드 성공에 기인한 것으로 보인다”라고 설명했다.
정홍식 연구원은 “참고로 동사의 핵심 사업인 제휴쇼핑 사업부문은 전년 동기 대비 +47.5% 성장했는데, 이번 1분기 실적의 중요한 점은 추세적인 성장성이 유지되고 있다는 것”이라고 전했다.
그는 “1분기 기대 이상의 실적을 거둔 점과 이를 반영한 올해 순이익 추정치 상향과 성장 추세 유지로 목표주가를 기존 2만5000원에서 3만원으로 상향한다”라고 분석을 마쳤다.
심준보 기자 sjb@rawissue.co.kr
