(사진=NH투자증권 CI)
이미지 확대보기NH투자증권 관계자는 “VIX는 미국 증시의 대표 지수인 S&P500 지수옵션의 내재변동성에 의거하여 산출되는 변동성지수”라며 “금융시장의 불안정성(시장의 공포)이 단기적으로 상승하는 경우 S&P500 지수옵션의 내재변동성이 상승하게 되고, 내재변동성이 상승함에 따라 VIX도 함께 상승하게 된다”고 말했다. 이어서 “반대로 금융시장이 안정적인 흐름을 나타내는 경우 S&P500 지수옵션의 내재변동성은 점차 감소하며, 내재변동성이 감소함에 따라 VIX도 함께 하락하게 된다”고 덧붙였다.
NH투자증권에 의하면 QV S&P500 VIX S/T 선물 ETN의 기초지수인 S&P500 VIX Short-Term futures ER index는 변동성지수 선물 근월물과 차근월물의 매수를 기초로 산정되는 기초지수로, 변동성지수의 상승을 기대하는 투자자에게 시카고 옵션거래소(CBOE)에 상장되어 있는 해당 해외 선물의 매수 포지션에 투자하는 효과를 제공하는 것으로 전해졌다.
심준보 기자 sjb@rawissue.co.kr